Le tableau de financement (T.F)

Le tableau de financement (T.F) est un tableau obligatoire en comptabilité marocaine pour les entreprises tenues de présenter les comptes selon le modèle normal. En effet, l’article 21 de la loi comptable 9-88 oblige chaque commerçant (ou entreprise) qui réalise un chiffre d’affaires supérieur à 10 millions de dirhams à produire une liasse selon le modèle normal. Ce modèle doit contenir obligatoirement un tableau de financement.

Cet article traite des points suivants :

• Qu’est-ce que le tableau de financement ?
• Quelles sont les informations obligatoirement incluses dans cet état ?

Qu’est-ce que le tableau de financement ?

Le tableau de financement (T.F) est un état obligatoire qui décrit la formation des flux de trésorerie d’une entreprise.

Cet état de synthèse traduit, en termes d’emplois et de ressources les variations du patrimoine de l’entreprise au cours d’un exercice comptable. En effet, le CGNC qualifie cet état de « dynamique » qui permet de pallier le caractère statistique du bilan. Le bilan, en effet, décrit une image du patrimoine. A contrario, le tableau de financement analyse la variation de la situation d’un exercice à un autre.

Quelles sont les rubriques du tableau de financement ?

Le tableau de financement permet de mettre en évidence l’évolution financière de l’entreprise au cours de l’exercice. De ce fait, il comporte les :

• Ressources de financement à long terme que l’on considère comme stable. Il s’agit, par exemple de l’autofinancement qui ressort de l’activité, des emprunts à long terme, et des accroissements de capital ;
• Financement à court terme ou cyclique : augmentation des ressources du passif circulant par exemple ;
• Emplois financiers de caractère stable et définitif comme les acquisitions d’immobilisations, remboursement d’emprunts, …
• Emploi à court terme tels que les accroissements des créances clients, les emplois en stocks…

En termes plus simple, le tableau de financement constate la variation de trésorerie d’un exercice à l’autre et permet de répondre à la question :

• Premièrement, d’où proviennent les cash-in de l’entreprise au cours de l’exercice ;
• Deuxièmement, à quoi ont été affectés les cash-outs de l’entreprise au cours de l’exercice.

Comment préparer un TF ?

Le TF se prépare directement à partir de la comptabilité de l’entreprise. Ce tableau se prépare comme suit

1. On part de la capacité d’autofinancement déterminée au niveau de l’État des Soldes de Gestion ;
2. Cette capacité diminuée des dividendes que l’entreprise a distribué au cours de l’exercice forme l’autofinancement de l’exercice ;
3. On ajoute à cet autofinancement les mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources stables qui figurent dans les comptes de financement permanent ;
4. Ensuite, on en déduit les mouvements bruts des emplois qui ressortent de l’actif immobilisés ;
5. Enfin, on ajuste de la variation du besoin en fonds de roulement
6. Le solde de ces mouvements devrait correspondre aux soldes de trésorerie de l’entreprise.

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